Services
An introduction to domestic regulation and GATS
International trade in services is governed principally by regulatory measures. Unlike trade in goods, border measures in the form of tariffs and quotas are not the main barriers to trade. This peculiarity of services trade is due to the manner by which services are produced and consumed. Due to the intangible and non-storable nature of services, suppliers and consumers often have to be in physical proximity to each other for the transaction to be completed. For this reason, economists have traditionally considered services to be non-tradable across borders and have paid little attention to it in trade theory.
Acknowledgements / Disclaimer
This publication is the result of a joint effort of the World Bank and the WTO. The publication was co-authored and coordinated by Martin Roy of the WTO and Pierre Sauvé of the World Bank under the supervision of Deputy Director-General Anabel Gonzalez and Xiaolin Chai, Director of the Trade in Services and Investment Division, at the WTO, and Mona Haddad, Global Director of Trade, Investment and Competitiveness, and Sebastien Dessus, Practice Manager, Trade and Regional Integration, at the World Bank. The publication was edited by Ross McRae and Anthony Martin of the WTO.
Executive summary
This co-publication by the World Bank and the WTO is motivated by a shared view that the structural changes associated with a more service-centric world economy and the central contribution that expanded trade and investment in services can make to economic growth and development warrant greater policy attention and revived international cooperation. An important aim of the publication, and a key reason for its joint nature, is to recall the benefits of advancing the negotiating agenda on trade in services, and the opportunity costs of not doing so. Accordingly, the publication aims to foster reflection on how best to mobilize additional support – and better assistance – for developing and least-developed economies in implementing services sector reforms and reaping the development gains from expanded trade and investment in services.
Conclusion
The composition of global trade in services has changed markedly in recent years, a period that has seen developing economies register significant export gains in the services sector despite the severe impact of the COVID-19 pandemic. Such gains cover a host of non-traditional, high-value adding, services that can be more readily supplied today through digital means.
Foreword
Services have emerged as the driving force that is shaping the economic landscape of countries at all levels of development. They account for the largest share of global economic activity by generating more than two-thirds of GDP, employ the most workers, and are the source of most new job creation, especially for female and young workers. At the same time, services trade has turned into a key element in growth strategies, becoming the most dynamic component of global trade in recent times, and creating higher value-added jobs.
Agradecimientos / Descargo de responsabilidad
La presente publicación es fruto del esfuerzo conjunto del Banco Mundial y de la OMC. Fue escrita y coordinada por Martin Roy de la OMC y Pierre Sauvé del Banco Mundial, bajo la supervisión de la Directora General Adjunta Anabel González y Xiaolin Chai, Directora de la División de Comercio de Servicios e Inversión, en la OMC, y Mona Haddad, Directora Mundial de Comercio, Inversión y Competitividad, y Sebastien Dessus, Gerente de Prácticas, Comercio e Integración Regional, en el Banco Mundial. La publicación fue editada por Ross McRae y Anthony Martin, de la OMC.
Résumé analytique
La présente publication conjointe de la Banque mondiale et de l'OMC repose sur une vision partagée selon laquelle les changements structurels associés à une économie mondiale plus centrée sur les services et sur la contribution essentielle que l'expansion du commerce et de l'investissement dans ce secteur peuvent apporter à la croissance économique et au développement justifient qu'une plus grande attention soit portée aux politiques et que la coopération internationale soit redynamisée. Un objectif important de cette publication et une raison essentielle de son caractère conjoint sont de rappeler les avantages qu'il y a à faire progresser l'ordre du jour des négociations sur le commerce des services et les coûts d'opportunité qui en résulteraient en cas d'inaction. Il s'agit donc de stimuler la réflexion sur les meilleurs moyens de mobiliser un soutien supplémentaire – et une aide de meilleure qualité – qui permettent aux économies en développement et aux économies les moins avancées de mettre en oeuvre des réformes du secteur des services, afin de tirer aussi parti de l'expansion du commerce et de l'investissement dans ce secteur pour favoriser leur développement.
Conclusion
La composition du commerce mondial des services a profondément changé au cours des dernières années, période pendant laquelle les économies en développement ont enregistré des gains importants à l'exportation, malgré l'impact sévère de la pandémie de COVID-19. Ces gains concernent une multitude de services non traditionnels à forte valeur ajoutée, qui sont plus faciles à fournir aujourd'hui grâce aux moyens numériques.
Conclusión
La composición del comercio mundial de servicios ha cambiado notablemente en los últimos años, y se ha observado que en ese período las economías en desarrollo registraron un importante aumento de las exportaciones en el sector de los servicios, a pesar de los graves efectos de la pandemia de COVID-19. Ese aumento abarca un conjunto de servicios no tradicionales de alto valor añadido, que pueden prestarse hoy en día más fácilmente a través de medios digitales.
Remerciements / Avertissement
La présente publication est le fruit d'une collaboration entre la Banque mondiale et l'OMC. Elle a été corédigée et coordonnée par Martin Roy, de l'OMC, et Pierre Sauvé, de la Banque mondiale, sous la supervision de la Directrice générale adjointe Anabel Gonzalez et de Xiaolin Chai, Directrice de la Division du commerce des services et de l'investissement, de l'OMC, ainsi que de Mona Haddad, Directrice mondiale pour le commerce, l'investissement et la compétitivité et de Sébastien Dessus, Responsable Pratique, commerce et intégration régionale, de la Banque mondiale. Le texte a été mis au point par Ross McRae et Anthony Martin, de l'OMC.
Resumen
Esta publicación conjunta del Banco Mundial y la OMC está motivada por la opinión compartida de que es necesario prestar mayor atención a las políticas y renovar la cooperación internacional en vista de los cambios estructurales relacionados con una economía mundial más centrada en los servicios, y la contribución fundamental que el aumento del comercio y la inversión en el sector de los servicios puede hacer al crecimiento económico y el desarrollo. Un objetivo importante de la publicación, y una razón fundamental de su naturaleza conjunta, es recordar los beneficios de hacer avanzar el programa de negociación sobre el comercio de servicios, y los costos de oportunidad de no hacerlo. En consecuencia, la publicación tiene por objeto fomentar la reflexión sobre la mejor manera de movilizar ayuda adicional —y mejor asistencia— para que las economías en desarrollo y las menos adelantadas apliquen las reformas del sector de los servicios y obtengan los beneficios para el desarrollo derivados de la expansión del comercio y la inversión en servicios.

